Disminuyen las Importaciones de Oro en la India

India es el mayor consumidor a nivel mundial de este metal, y el aumento de precios ha reducido notablemente la demanda de importación desde este país, donde el precio local se ha elevado debido a la depreciación de la rupia frente al dólar.

En la India compran oro como una forma de ahorro y por temas culturales, pero en estos últimos meses este consumo se vio disminuido debido a los altos precios de la onza, con lo cual, mientras el resto del mundo compra oro como inversión, los consumidores de la India comenzaron a vender sus objetos de oro para aprovechar los precios altos, y con la esperanza de volver a recomprarlos a precios mas bajos. Algo complicado con los pronosticos a mediano plazo que barajan los especialistas…

El vicepresidente de la Asociación del Oro de Bombay afirmo que probablemente este año India importará cerca de 400 toneladas de oro, casi lo mismo que el año pasado, donde el consumo fue de 500 toneladas. Además, según los informes del Consejo Mundial del Oro, el consumo de oro cayó en 2008 un 14%.

La India actualmente tiene 1.100 millones de habitantes que se estima que poseen alrededor de entre 13.000 y 15.000 toneladas de oro. Por otro lado el Banco Central de la India posee 357.70 toneladas del metal en sus reservas, lo cual seria el 3,10% de sus reservas monetarias.

Hoy en día en India la demanda es muy lenta, no se están realizando importaciones, ya que cualquiera sea la demanda se cumple mediante el reciclaje, aunque el vicepresidente de la Asociación del Oro de Bombay afirma que eventualmente este país necesitara importar.

Europa comienza a producir en su mayor mina de oro

Finlandia está de fiesta. La mayor mina de oro de Europa, ubicada en la región de Laponia de ese país, comenzó a producir los primeros lingotes de oro. Concretamente, los primeros 5 lingotes de 25 kg de oro puro.

La mina de oro, llamada Kittilä, planea alcanzar en primavera su nivel proyectado, situado en unas 5 toneladas de oro anuales, y tendrá una vida útil estimada de 15 años.

Esta mina, operada por la multinacional minera canadiense Agnico-Eagle Mines, informó que el precio de estos primeros lingotes de 25 kilos que han producido es de alrededor de 724.000 dólares (574.000 euros al cambio actual).

Hace siete años, cuando la mina se encontraba todavía en fase de planificación, el mismo lingote hubiera costado la mitad. Aun así, el proyecto fue considerado como rentable. El oro proveniente de la mina de Kittilä tiene destino de venta a los bancos europeos, ya que en la actualidad existe una gran demanda de oro como inversión.

iShares COMEX Gold Trust ETF

¿Como conseguir invertir en oro, sin que nuestra bolsa de guarda se desfonde por el peso?  ¿Como lograrlo sin exponerlos a los peligros del mundo moderno, claro, sin preocuparnos del lugar de guardado al que serán destinados, en fin para evitar las molestias que a veces pueden venir de la mano de la compra física del metal dorado?

Para facilitarnos la labor aparecen diferentes modos de inversión que nos asegura que nuestra esperanza vertida en el preciado metal no se esfume, entre esas posibilidades aparecen los ETFs.

Ya hemos hablado de los fondos cotizados o ETFs:  son herramientas de inversión que permiten tener la exposición que cada inversionista desee, requiera para su inversión y en el momento que este digo ahora! Estos siempre referenciados a materias primas como el oro, plata, petróleo o en divisas, como el euro.

En los últimos años, las bolsas del mundo se han visto invadidas por distintos productos financieros de inversión, ampliando y renovando las posibilidades de inversión que ofrece en la actualidad los mercado de capitales. Esto, como resultado de la entrada en operación del Mercado Global, hacen que mediante el Sistema Internacional de Cotizaciones (SIC) se pueden adquirir desde España o cualquier lugar del mundo instrumentos de inversión que cotizan en diferentes países.

Específicamente esta herramienta referida al oro se denomina iShares COMEX Gold Trust, que no se trata de otra cosa que de un fondo cotizado  que provee de un método simple y efectivo para realizar inversiones en oro. Claro que al inversionista clásico este tipo de herramientas le crea algún tipo de resquemor, pues cree que su dificultad de comprensión en su manejo podría llegar a jugarle una mala pasada.

Si bien no es cierto que invertir en este etf sea exactamente la misma cosa que comprar monedas o lingotes, es real que le permite al inversionista tener una alternativa que le da participación en el mercado, pues dichas acciones pueden negociarse, prestarse, venderse y ser transferidas entre cuentas.

Hay que tener en cuenta que si bien el objetivo del iShares COMEX Gold Trust ETF es que sus acciones reflejen el precio del oro, este deberá contraponerse no en su valor bruto, si no luego de descontarle los gastos y pasivos que éste podría llegar a generar.

Las acciones de iShares COMEX Gold Trust ETF se compran y venden a través de las casas de bolsa y sus agentes del mismo modo en que se compran y se venden a través de ellos acciones de cualquier empresa.

Estas acciones se pueden intercambiar fácilmente en cualquier mercado mundial interconectado.

Sin duda son instrumentos más que prácticos a la hora de comprar y vender oro, pues de algún modo el ofrecimiento es toda una solución a nuestros métodos de seguridad en la compra, su guardado y custodia como referimos más arriba.

El fondo cotizado se encarga del guardado, pues su respaldo en lingotes en real, y aquel exige las características de pureza y tamaño correctos, y  también entre sus beneficios tienen una liquidez asegurada por el más grande.

Ficha de iShares COMEX Gold Trust ETF

Comprar Oro en Monedas

Otra forma interesante para realizar una inversión en oro es la compra de monedas, aunque la compra de éstas tiene algo más de riesgo que las que vimos en notas anteriores, pues la mayoría se realiza de forma más informal que los lingotes, y es algo más difícil de detectar cuando en realidad el oro que nos están vendiendo es más o menos puro, obviamente ahora más que nunca hay que asesorarse, si, se que esta pensando en lo costoso que ello es, pues saben que se trata de una inversión a largo plazo, pero lamentablemente no queda otra opción, claro, si es mañana proyectamos evitar lamentos.

De cualquier manera, tendremos que puntualizar los puntos más importantes a la hora de adquirir el oro redondo, algunos creen que el valor de la moneda, en su totalidad, es decir en bruto es lo que nos cotizarán la adquisición, y no es así, al menos no del todo, a saber:

• La onza troy son 31,10 gramos de oro fino esto sí es lo que realmente debemos pagar, quizá lo recomendable sea comprar onzas de oro, al margen de lo que pesen las monedas en bruto.
• También hay vendedores especialistas, que se encargan en realizar el trabajo a pedido, aunque puede que ello resulte más costoso, pues es probable que cobren la acuñación, pero sin duda tendremos certeza sobre la calidad de la adquisición.
• Algunos especialistas en el tema, como ser CIODE recomienda que la inversión se dirija a los siguientes ejemplares: - Krugerrand de Sudáfrica, tiene 31,10 de oro fino, de sus 33 gramos que pesa, sin dudas es la más pura de su especie.

Además destacaremos las siguientes, las cuales según los especialistas las recomiendan por ser todas ellas acuñadas por la Casa de la Moneda de sus respectivos países:

• China Panda puede ser una buena opción
• Maple canadiense
• El Calendario Lunar de Australia.
• La norteamericana Aguila
• La Filarmónica de Austria
• La Britania del Reino Unido
• La 50 pesos de México.

Como verán la variedad para llenar nuestra bolsita de monedas de oro es más que frondosa y atractiva, al menos ya tienen por donde comenzar la “búsqueda del tesoro”

Lingotes de Oro

Seguramente entre los ofrecimientos que nos llegan a la hora de invertir en este precioso metal,  sin dudas figuran los LINGOTES DE ORO, y ahí es donde llega la pregunta del “no sabio“, es decir, usted pequeño inversor que vio en la Web que se venden como oportunidad y…. ni idea!, comencemos a desmenuzar un poco este interrogante:

Según wikipedia, estaremos frente a un lingote, cuando estemos ante un material metálico que fue fabricado calentándose la aleación por encima de su punto de fusión y volcando el metal líquido dentro de moldes preparados al efecto . Para el caso en cuestión y en otras palabras, estamos frente a un ladrillo o ladrillito de oro, pero que contendrá, (los hay de variados quilates), un 99,9% de oro. Es el más puro y por consiguiente el más caro, y en algunos comercios especializados en la venta de este dorado metal podemos encontrar el lingote por excelencia que es de las siguientes características:

Características del Lingote de Oro:

• Dimensiones 116,5 x 51 x 9,5 mm
• Material Oro Puro 999,9/1000
• Peso 1000,00 gr
• País de origen Suiza
• Condición Nuevo
• IVA (No aplicable al Oro) 0 %

Claro, a estas alturas se preguntarán con cuanto dinero debemos contar para adquirir dicha pieza, a la fecha de la presente, este hermoso ladrillo cotiza por unidad a 21.437 €, casi nada!, pero el que quiere celeste, que le cueste dice el refrán. En este caso sería el que quiere dorado y puro, que pague.

Para poder beneficiarnos en este tipo de transacción debemos tener en cuenta, (como en la mayoría de los casos) que en las compras de gran cantidad, el precio de la mercadería disminuye, por ello es más beneficioso que el lingote sea grande y no pequeño, pues cuanto mayor cantidad compremos de oro, menos pagaremos por cada gramo. Por lo que siempre será más conveniente adquirir lingotes de entre cien, quinientos y mil gramos, a los efectos de abaratar un poco el precio oro.

Debemos asegurarnos, a la hora de adquirir lingotes de oro los siguientes pequeños detalles, que de acuerdo a la inversión, serán enormes, a saber:

• Su pureza, debemos buscar el 99,9% (también los hay menores, solo hasta el 99,0%)
• Que tenga un cuño internacional, es decir quien lo venda tenga certificado internacional a dichos efectos
• Factura de la compra, ni dudarlo! (recuerden las exenciones impositivas)
• Certificado de la empresa que lo ha fabricado: que tendrá que contener la marca, la ley, el número de identificación, la fecha de fabricación y el peso.

Por último y antes de adquirir los preciados lingote, debemos saber donde y como lo guardaremos, es decir, debemos contar con el espacio físico en el cual se encuentre segura nuestra inversión. Allí, si no tenemos caja fuerte y buena seguridad (el colchón no es una opción), tendremos que asesorarnos en bancos con cajas de seguridad o bien en distintas entidades, si la intención, es su guardado. Ahora bien, a la hora de comprar o vender, debemos dirigirnos a aquellas empresas reconocidas internacionalmente que se dedican a todo tipo de operatorias con el oro, entre ellas en la Web podemos encontrar:

• Only Gold de los Estados Unidos
• Gold Line del Reino Unido
• CIODE de España

Razones para invertir en Oro

Quizás hay quienes se preguntan a estas alturas: ¿Por que invertir en oro? Y claro, habiendo tantos instrumentos financieros novedosos que nos ofrece el mercado, ¿Por que algo tan ancestral podría seguir interesando? Por ello y en un intento bien intencionado, y sobre todo objetivo, procederé a contarles un poco (más de lo que ya conocemos) cuales son los elementos de seducción que este metal preciado nos presenta:

• Considerando que a nivel global el “papel dinero” pierde valor diariamente, por el crecimiento de la oferta monetaria y la inflación. Ello sumado a que en la mayoría de los países, las tasas de interés son menores con relación a esta última, dando por tanto resultados negativos, consecuentemente devaluación, el oro se ve privilegiado por encontrarse al margen de dichas variantes.
• Además el oro es un valor refugio en un escenario de crisis como el que vivimos. Mientras que diversificadores tradicionales, como bonos y acciones de alternativas, a menudo fallan en épocas de tensión e inestabilidad de mercados, el oro ha demostrado mejorar los resultados de portfolios tanto en tiempos de estabilidad como lo contrario durante los últimos 500 años.
• El oro es la única moneda que no se encuentra bajo el control de ningún gobierno por lo cual se encuentra ajena a necesidades y conveniencias políticas de turno.
• Según los estudios del World Gold Council, las toneladas de oro extraídas desde el inicio de la humanidad ascendería a unas 153.000 toneladas, por lo que las reservas restantes del oro conocido, según la misma fuente no superarían las 55.000 toneladas, y considerando una producción de 2.900 toneladas por año, a través de una simple construcción matemática ello nos da que su explotación en el plazo de 14 años aproximadamente será historia.
• Teniendo en cuenta que la población mundial crece en unos 100 millones de habitantes al año, junto con la limitada disponibilidad de recursos naturales como el petróleo, oro, plata, platino y otros metales, ello provocará con toda probabilidad una subida aún mayor del precio del oro, al igual que del resto de los recursos mencionados.
• Por dicho motivo, y a sabiendas que el precio del petróleo y el precio del oro van de la mano, por lo mencionado en el punto anterior y la real tendencia alcista del petróleo -en condiciones normales, no en el descalabro mundial actual- ayudado por el incremento en el consumo de crudo de algunas economías en desarrollo, principalmente China, India y Sudeste Asiático, ello nos lleva directamente a una suba de nuestro metal dorado.
• El oro es una inversión fácil que no cuenta con gravámenes impositivos ni grandes dificultades a la hora de su liquidez, lo que transforma nuestra inversión en un activo casi como el papel moneda, con todos los beneficios extras que mencionáramos anteriormente.
• Estos beneficios fueron atrayendo a los grandes inversores globales, que han comenzado a garantizar sus finanzas con la compra de oro, adicionando a sus reservas cantidades nunca vistas hasta ahora. Consecuentemente han contribuido a un aumento paulatino del precio del oro consiguiendo rendimientos extraordinarios en los últimos años.

Hasta aquí esta todo dicho, evidentemente son más los beneficios que las dudas, en verdad si bien toda inversión tiene su margen de riesgo, el oro es sin duda una de las menos riesgosas, y como si fuera poco de las más rentables

Oro, ¿inversión infalible?

Aunque algunos todavía no aceptan la fortaleza de este metal precioso y preciado, y aún le tengan más fe a los nuevos productos financieros, y aunque las críticas sean duras contra nuestro bien ponderado “oro“, nada puede ir contra las estadísticas y ganancias que han producido las inversiones relacionadas a él.

En el pasado fin de año y pese a las últimas caídas, que se marcaron cuando todo era “baja”, el Oro y sus beneficios en el mercado financiero anotó el octavo año consecutivo de ganancias, ha sabido cerrar en Nueva York alrededor de los 884,30 dólares la onza, esto es un 5,5% más que el año anterior, cuando al cierre de 2007 marcaba un valor de 833,20 dólares.

Ha podido revalorizarse, incluso con toda la marea en contra, luego de haber claudicado su fortaleza a causa un terrorífico cóctel que combinaba el fuerte desplome de los precios del crudo, la recogida de los beneficios por parte de los inversores que estaban pasmados por el terremoto financiero, la necesidad de cubrir con dinero en efectivo las pérdidas en renta variable de los distintos protagonistas del mercado y mezclado con la caída global del dólar fuerte.

Todo parecía que el final para nuestra inversión en oro era de lo más desesperanzadora, considerando que había tocado el 17 de marzo un máximo histórico de 1.030,80 dólares la onza, y luego comenzó a descender llegando a menos de 700 dólares en octubre, pocos predecían que cerraría el año al valor actual.

Por todo ello los analistas son extremadamente optimistas respecto a 2009: respecto de su pronta recuperación, (ello tomando los últimos dos meses del 2008), considerando que ” … si su precio se estabiliza en el entorno de los 800 dólares la onza, podría buscarse de nuevo los 1.000 que suponen su registro histórico”. Y no sería descabellado pensar que en el corto plazo ocurriera.

Esto es solo una muestra más de lo tanto más segura que puede ser nuestra fortaleza si la bañamos en oro, pues además todos sabemos que nada aunque nada quede en pie, nuestro metal dorado es a prueba de casi todo.

Comprar Oro con ETFs

Para aquellos inversionistas minoristas que leyeron la nota anterior, y se preguntan ¿Como comprar oro?, dado que el espacio de vuestra oficina no cuenta con una caja fuerte que sea capaz de guardar lingotes o planchas de oro, y que por otro lado, y a sabiendas de los problemas de seguridad, no los convence demasiado en tenerlos tras ese precioso cuadro. A ello se le agrega otro problema: las complicaciones a la hora de transformarlo en dinero lìquido. Para ustedes, entonces, les acerco un modo distinto y mucho más seguro de inversión en oro.

Se trata de los fondos cotizados o ETFs. Se puede invertir en oro a través de ellos, entre cuyos beneficios se encuentran la transparencia, bajo costo, seguridad, liquidez y simplicidad.

Pero vamos por el principio: los ETFs o fondos cotizados son una cesta de valores o activos financieros cuyo valor cotiza en algun mercado organizado.  Su objetivo principal es el replicamiento de diferentes indicadores.

De hecho, quien está invirtiendo en oro bajo esta forma mucho más simple que las tradicionales, estará comprando un activo financiero que replica con bastante precisión la evolución de la onza Troy en el mercado de Londres. Su precio, de esta forma, evoluciona ni más ni menos (con variaciones mínimas) como el valor del lingote.

Existen varios fondos cotizados en los cuales puede invertir cualquier persona. Algunos de ellos son:

Un consejo: no se compre esa pesada Caja Fuerte…