Crecimiento del precio del oro

Desde comienzos de 2008 el oro no ha dejado de batir sus marcas, al comienzo de esta semana ha roto nuevas marcas alcanzando una cotización de 1.130,40 dólares en el mercado de materias primas de Londres.

Los analistas no dejan de buscar las causas de este brote del precio sin precedentes.

Si bien, como es conocido el oro sube de precio cuando el entorno macroeconómico es negativo, cuando la inflación está desbocada o cuando hay graves conflictos políticos, hoy en día excepto por la debilidad del dólar, estas condiciones ya no se presentan en forma tan acentuada en los mercados internacionales como para sustentar la subida del metal precioso.

Los analistas, cada vez más apuestan a la aparición de nuevas variables que han transformado el papel del oro en el mercado global.

Estas nuevas variables apuntan hacia la demanda de metal en India y China. Estos países son grandes consumidores de oro, en función de su economía y culturas. Es por esto que en ellos la demanda ha desequilibrado la oferta, en un momento en el que es difícil encontrar nuevos yacimientos.

Hace 12 días el Fondo Monetario Internacional ha vendido 200 toneladas de oro como parte de su plan de ventas a largo plazo. Dicha venta fue totalmente colocada en India, cuyo Banco Central busca diversificar sus reservas. Luego de esta adquisición las tenencias de Oro de la India se han incrementado hasta situarla como el décimo país con las mayores reservas.

Para darnos una idea del impacto que tanto las circunstancias tradicionales como estas nuevas variables tienen sobre el precio del oro, sólo corresponde analizar los números de hace un par de años o inclusive una década.

Ya en 2007 el precio del oro se incrementó en más de un 30%, después de seis años consecutivos de subidas.

En los últimos diez años el precio de este metal se ha triplicado, y desde el año 2000 ha aumentado un 228 por ciento.

Incluso desde comienzos de año su precio se ha incrementado un 28% ya que el 2 de enero se situaba en 879 dólares y hoy toca los 1.130 dólares.

Invertir en oro mediante Fondos Cotizados

El importante aumento de la inversión en oro es un reflejo de la desconfianza en los mercados, la debilidad del dólar y el miedo a la inflación.

Una manera interesante de invertir en oro es a través de los Fondos Cotizados (ETF’s).  Los Fondos Cotizados respaldados por lingotes de oro son uno de los productos financieros que más están creciendo en España, dado que se están convirtiendo en vehículos muy utilizados para la inversión en el metal precioso.

Recientemente, ETF Securities Ltd, presentó un nuevo ETF respaldado por lingotes de oro almacenados en Suiza por JP Morgan: los Physical Swiss Shares SGOL(SGOL.P).

Los ETF respaldados por oro son activos financieros que replican la evolución de la onza troy y cotizan como una acción. Las acciones están diseñadas para los inversores que desean una solución rentable y una forma conveniente para invertir en oro. Las acciones representan intereses en los beneficios del Fideicomiso, que a su vez tiene asignados lingotes de oro físico almacenados en cámaras de seguridad en Zurich.

Una de las ventajas de estos instrumentos financieros es su liquidez. Un ETF replica la décima parte de una onza. Diez ETF’s corresponderían con una onza. El precio de SGOL se basa en el precio de contado de oro menos los gastos del Fideicomiso.

Para muchos inversores, los costos de transacción para la compra y venta de las acciones será menor que el costo de la compra, almacenamiento y seguros vinculados al mantenimiento del oro físico.

Este nuevo Fondo Cotizado permite ofrecer al inversor la diversificación geográfica de la cartera. El producto se ha creado en respuesta al interés de los inversores por un ETF respaldado por lingotes de oro.

El Fondo Monetario Internacional (FMI) vende un octavo de sus reservas de Oro

El directorio ejecutivo del FMI aprobó un plan para vender 403.3 toneladas métricas de oro. Esta cantidad representa un octavo de las reservas que mantiene la entidad.

La venta de unos 13 millones de dólares estará destinada para la financiación de préstamos para países pobres.

El FMI es uno de los principales poseedores de oro en el mundo, y de acuerdo con un comunicado de la institución, la operatoria se conducirá en una forma responsable y transparente que evite interrupciones en el mercado del oro. Las ventas se efectuarán directamente a bancos centrales si estos lo quieren, a otros tenedores del sector oficial, o bien, de forma gradual a través del mercado para no afectar las ventas programadas en el Acuerdo del Oro de los Bancos Centrales.

El acuerdo obtenido permitirá una venta de oro del Fondo para dar una base sana a largo plazo al financiamiento del FMI, y permitirá acelerar los préstamos indispensables a los países más pobres.

Hasta el momento, Rusia, China y la India han mostrado interés por acceder a ese oro, ya que les permitiría desprenderse de valores en dólares, cuyo valor no se espera que se recupere por el momento.

Renace el interés por las monedas de oro de inversión

Hay varias formas de invertir en oro. Desde comprar oro con fondos cotizados, hasta comprar oro mediante lingotes. Pero una de las formas más fáciles de comprar oro es mediante la inversión en monedas.

La moneda “vale su precio en oro”, es pequeña y fácilmente trasladable, y se puede comercializar casi sin restricciones en el mercado. la más famosa quizá sea el Krugerrand, aunque hay muchas otras.

Recientemente ha renacido la forma más básica de inversión en oro: la compra de estas monedas. Un informe de la Casa de la Moneda de EEUU da cuenta que un total de 670.500 monedas de oro de inversión American Eagle se han vendido en EEUU desde comienzos de año - solo en Junio se compraron unas 116.000 monedas- e informa que la mayoría de ellas se compran como inversión.

El American Eagle es la moneda de oro acuñada por EEUU, cuyo emisor es la US Mint.ç

¿Seguirá subiendo el precio del oro en 2009?

Invertir en Oro: un consejo de mujeres

Desde los Emiratos Árabes Unidos, más precisamente desde el Consejo de Mujeres de Negocios de Abu Dhabi, se realizó un llamamiento para invertir en oro como refugio seguro en los momentos actuales

Huda Abdul Rahman Al Matroushi, miembro del Comité Ejecutivo del Consejo de Mujeres de Negocios, afirmo en una conferencia que los estudios elaborados por el Consejo, que este era el mejor momento para comprar e invertir en oro. Los activos a nombre de mujeres en los países del Golfo Pérsico superan los 300 mil millones de dólares. A su vez indicó que las inversiones de las mujeres en los Emiratos Árabes Unidos y en particular en Abu Dhabi, habían sido impactadas por la crisis financiera internacional. Alrededor del 90% de las inversiones ellas, se encuentran orientadas hacia los mercados valores, seguidas por los bienes inmuebles, y esto ha generado enormes pérdidas.

La especialista recomendó a las mujeres dirigir la mayor parte de sus inversiones en oro, afirmando que era lo mas seguro a largo plazo. La mayoría de las mujeres inversoras de Abu Dhabi han abandonado las bolsas después de haber tenido grandes pérdidas, mientras otras todavía invierte en bienes raíces. Pues si bien el mercado inmobiliario no ha perdido solidez, ya que la demanda de viviendas sigue siendo alta, mientras que la oferta es limitada y los precios altos. “… sería mejor para ellas, irse decantando hacia inversiones más seguras como es el oro,” afirmó.

Y como sabrán, algunos creen en el sexto sentido con el que cuenta el género femenino, para ellos, es una señal de alerta, pues si un gran porcentaje de mujeres ha respondido positivamente a la convocatoria emitida por el Consejo Empresarial de Abu Dhabi para detener las inversiones en sectores tales como acciones, bienes raíces o bancos, tan equivocadas no deben estar. Si algo las caracteriza es la cautela de sus operaciones, y comparto, desde aquí el criterio de resguardo y oportunidad…

¿Miedo, codicia, ambición? Compre Oro

La cotización del oro se redujo en más de un 11% desde sus máximos de febrero, cuando superó los u$s1.000 la onza. Pero para algunos analistas, esta es sólo una corrección temporaria, ya que su atractivo no ha bajado en absoluto. Las próximas semanas pueden ser decisivas en tal aspecto.

A pesar de esto, Richard Russell, autor de las “Dow Theory Letters”, tiene una idea clara al respecto: “El oro es el único bien que se compra cuando hay miedo y codicia”. Y razones no le faltan.

Los especialistas dicen que en las próximas semanas nos podemos encontrar ante un nuevo repunte del precio del oro, más si se confirman las palabras del millonario George Soros justificando las fuertes alzas del mes de marzo como un rebote dentro de un escenario bajista en Bolsa.

Un elemento central en esta cuestión será el inicio de la temporada de balances de las corporaciones estadounidenses. Los analistas coinciden en que la nueva oleada de resultados trimestrales puede desatar de nuevo el pánico de los inversores si, efectivamente, las pérdidas se acercan a los niveles registrados en la Gran Depresión.

Siguiendo con las opiniones de Richard Rusell, el oro ha sido aceptado como riqueza durante miles de años. Cuando todas las otras alternativas “han caído o se han vuelto sospechosas, el último activo que ha seguido en pie ha sido el oro” asegura.

Para el autor, “el dorado metal no tiene equivalente ni deuda alineada a él. No necesita a los bancos centrales para asegurar su aceptación”. Además, considera que es aceptado en todas partes, en cualquier cantidad, y que es una forma de indestructible y eterna riqueza. Nadie puede contradecirlo…

Disminuyen las Importaciones de Oro en la India

India es el mayor consumidor a nivel mundial de este metal, y el aumento de precios ha reducido notablemente la demanda de importación desde este país, donde el precio local se ha elevado debido a la depreciación de la rupia frente al dólar.

En la India compran oro como una forma de ahorro y por temas culturales, pero en estos últimos meses este consumo se vio disminuido debido a los altos precios de la onza, con lo cual, mientras el resto del mundo compra oro como inversión, los consumidores de la India comenzaron a vender sus objetos de oro para aprovechar los precios altos, y con la esperanza de volver a recomprarlos a precios mas bajos. Algo complicado con los pronosticos a mediano plazo que barajan los especialistas…

El vicepresidente de la Asociación del Oro de Bombay afirmo que probablemente este año India importará cerca de 400 toneladas de oro, casi lo mismo que el año pasado, donde el consumo fue de 500 toneladas. Además, según los informes del Consejo Mundial del Oro, el consumo de oro cayó en 2008 un 14%.

La India actualmente tiene 1.100 millones de habitantes que se estima que poseen alrededor de entre 13.000 y 15.000 toneladas de oro. Por otro lado el Banco Central de la India posee 357.70 toneladas del metal en sus reservas, lo cual seria el 3,10% de sus reservas monetarias.

Hoy en día en India la demanda es muy lenta, no se están realizando importaciones, ya que cualquiera sea la demanda se cumple mediante el reciclaje, aunque el vicepresidente de la Asociación del Oro de Bombay afirma que eventualmente este país necesitara importar.

iShares COMEX Gold Trust ETF

¿Como conseguir invertir en oro, sin que nuestra bolsa de guarda se desfonde por el peso?  ¿Como lograrlo sin exponerlos a los peligros del mundo moderno, claro, sin preocuparnos del lugar de guardado al que serán destinados, en fin para evitar las molestias que a veces pueden venir de la mano de la compra física del metal dorado?

Para facilitarnos la labor aparecen diferentes modos de inversión que nos asegura que nuestra esperanza vertida en el preciado metal no se esfume, entre esas posibilidades aparecen los ETFs.

Ya hemos hablado de los fondos cotizados o ETFs:  son herramientas de inversión que permiten tener la exposición que cada inversionista desee, requiera para su inversión y en el momento que este digo ahora! Estos siempre referenciados a materias primas como el oro, plata, petróleo o en divisas, como el euro.

En los últimos años, las bolsas del mundo se han visto invadidas por distintos productos financieros de inversión, ampliando y renovando las posibilidades de inversión que ofrece en la actualidad los mercado de capitales. Esto, como resultado de la entrada en operación del Mercado Global, hacen que mediante el Sistema Internacional de Cotizaciones (SIC) se pueden adquirir desde España o cualquier lugar del mundo instrumentos de inversión que cotizan en diferentes países.

Específicamente esta herramienta referida al oro se denomina iShares COMEX Gold Trust, que no se trata de otra cosa que de un fondo cotizado  que provee de un método simple y efectivo para realizar inversiones en oro. Claro que al inversionista clásico este tipo de herramientas le crea algún tipo de resquemor, pues cree que su dificultad de comprensión en su manejo podría llegar a jugarle una mala pasada.

Si bien no es cierto que invertir en este etf sea exactamente la misma cosa que comprar monedas o lingotes, es real que le permite al inversionista tener una alternativa que le da participación en el mercado, pues dichas acciones pueden negociarse, prestarse, venderse y ser transferidas entre cuentas.

Hay que tener en cuenta que si bien el objetivo del iShares COMEX Gold Trust ETF es que sus acciones reflejen el precio del oro, este deberá contraponerse no en su valor bruto, si no luego de descontarle los gastos y pasivos que éste podría llegar a generar.

Las acciones de iShares COMEX Gold Trust ETF se compran y venden a través de las casas de bolsa y sus agentes del mismo modo en que se compran y se venden a través de ellos acciones de cualquier empresa.

Estas acciones se pueden intercambiar fácilmente en cualquier mercado mundial interconectado.

Sin duda son instrumentos más que prácticos a la hora de comprar y vender oro, pues de algún modo el ofrecimiento es toda una solución a nuestros métodos de seguridad en la compra, su guardado y custodia como referimos más arriba.

El fondo cotizado se encarga del guardado, pues su respaldo en lingotes en real, y aquel exige las características de pureza y tamaño correctos, y  también entre sus beneficios tienen una liquidez asegurada por el más grande.

Ficha de iShares COMEX Gold Trust ETF

Comprar Oro en Monedas

Otra forma interesante para realizar una inversión en oro es la compra de monedas, aunque la compra de éstas tiene algo más de riesgo que las que vimos en notas anteriores, pues la mayoría se realiza de forma más informal que los lingotes, y es algo más difícil de detectar cuando en realidad el oro que nos están vendiendo es más o menos puro, obviamente ahora más que nunca hay que asesorarse, si, se que esta pensando en lo costoso que ello es, pues saben que se trata de una inversión a largo plazo, pero lamentablemente no queda otra opción, claro, si es mañana proyectamos evitar lamentos.

De cualquier manera, tendremos que puntualizar los puntos más importantes a la hora de adquirir el oro redondo, algunos creen que el valor de la moneda, en su totalidad, es decir en bruto es lo que nos cotizarán la adquisición, y no es así, al menos no del todo, a saber:

• La onza troy son 31,10 gramos de oro fino esto sí es lo que realmente debemos pagar, quizá lo recomendable sea comprar onzas de oro, al margen de lo que pesen las monedas en bruto.
• También hay vendedores especialistas, que se encargan en realizar el trabajo a pedido, aunque puede que ello resulte más costoso, pues es probable que cobren la acuñación, pero sin duda tendremos certeza sobre la calidad de la adquisición.
• Algunos especialistas en el tema, como ser CIODE recomienda que la inversión se dirija a los siguientes ejemplares: - Krugerrand de Sudáfrica, tiene 31,10 de oro fino, de sus 33 gramos que pesa, sin dudas es la más pura de su especie.

Además destacaremos las siguientes, las cuales según los especialistas las recomiendan por ser todas ellas acuñadas por la Casa de la Moneda de sus respectivos países:

• China Panda puede ser una buena opción
• Maple canadiense
• El Calendario Lunar de Australia.
• La norteamericana Aguila
• La Filarmónica de Austria
• La Britania del Reino Unido
• La 50 pesos de México.

Como verán la variedad para llenar nuestra bolsita de monedas de oro es más que frondosa y atractiva, al menos ya tienen por donde comenzar la “búsqueda del tesoro”

Lingotes de Oro

Seguramente entre los ofrecimientos que nos llegan a la hora de invertir en este precioso metal,  sin dudas figuran los LINGOTES DE ORO, y ahí es donde llega la pregunta del “no sabio“, es decir, usted pequeño inversor que vio en la Web que se venden como oportunidad y…. ni idea!, comencemos a desmenuzar un poco este interrogante:

Según wikipedia, estaremos frente a un lingote, cuando estemos ante un material metálico que fue fabricado calentándose la aleación por encima de su punto de fusión y volcando el metal líquido dentro de moldes preparados al efecto . Para el caso en cuestión y en otras palabras, estamos frente a un ladrillo o ladrillito de oro, pero que contendrá, (los hay de variados quilates), un 99,9% de oro. Es el más puro y por consiguiente el más caro, y en algunos comercios especializados en la venta de este dorado metal podemos encontrar el lingote por excelencia que es de las siguientes características:

Características del Lingote de Oro:

• Dimensiones 116,5 x 51 x 9,5 mm
• Material Oro Puro 999,9/1000
• Peso 1000,00 gr
• País de origen Suiza
• Condición Nuevo
• IVA (No aplicable al Oro) 0 %

Claro, a estas alturas se preguntarán con cuanto dinero debemos contar para adquirir dicha pieza, a la fecha de la presente, este hermoso ladrillo cotiza por unidad a 21.437 €, casi nada!, pero el que quiere celeste, que le cueste dice el refrán. En este caso sería el que quiere dorado y puro, que pague.

Para poder beneficiarnos en este tipo de transacción debemos tener en cuenta, (como en la mayoría de los casos) que en las compras de gran cantidad, el precio de la mercadería disminuye, por ello es más beneficioso que el lingote sea grande y no pequeño, pues cuanto mayor cantidad compremos de oro, menos pagaremos por cada gramo. Por lo que siempre será más conveniente adquirir lingotes de entre cien, quinientos y mil gramos, a los efectos de abaratar un poco el precio oro.

Debemos asegurarnos, a la hora de adquirir lingotes de oro los siguientes pequeños detalles, que de acuerdo a la inversión, serán enormes, a saber:

• Su pureza, debemos buscar el 99,9% (también los hay menores, solo hasta el 99,0%)
• Que tenga un cuño internacional, es decir quien lo venda tenga certificado internacional a dichos efectos
• Factura de la compra, ni dudarlo! (recuerden las exenciones impositivas)
• Certificado de la empresa que lo ha fabricado: que tendrá que contener la marca, la ley, el número de identificación, la fecha de fabricación y el peso.

Por último y antes de adquirir los preciados lingote, debemos saber donde y como lo guardaremos, es decir, debemos contar con el espacio físico en el cual se encuentre segura nuestra inversión. Allí, si no tenemos caja fuerte y buena seguridad (el colchón no es una opción), tendremos que asesorarnos en bancos con cajas de seguridad o bien en distintas entidades, si la intención, es su guardado. Ahora bien, a la hora de comprar o vender, debemos dirigirnos a aquellas empresas reconocidas internacionalmente que se dedican a todo tipo de operatorias con el oro, entre ellas en la Web podemos encontrar:

• Only Gold de los Estados Unidos
• Gold Line del Reino Unido
• CIODE de España