Invertir en oro: ETFs o Acciones?

La respuesta a la pregunta precedente, dependerá del horizonte de su inversión. La conveniencia de utilizar uno u otro medio de invertir en oro estará dada por el tipo de inversión que usted desea efectuar.

Si lo que usted busca es invertir en oro a corto plazo y de forma rápida, lo más adecuado será la utilización de Fondos Cotizados o ETFs. Este producto, replicará el valor del oro físico, de forma más barata.

Los Fondos Cotizados constituyen una herramienta de inversión que goza de gran liquidez y se beneficia de los movimientos registrados en la cotización del activo subyacente, en este caso el oro.

Puede encontrar en el mercado una amplia variedad de ETFs sobre oro, pero, a continuación le recomendamos algunos, que se comercializan en España, y que han mostrado un buen comportamiento.

Dos de los más populares son el UBS E-Tracs S&P 500 Gold Hed y el Claymore Gold Bullion. En el primer caso, la revalorización este fondo cotizado en lo que va del año alcanza el 15,45%, mientras que en el segundo caso, un 12,52%.

Sin embargo, si lo que usted pretende es mantener una inversión a largo plazo y desea evitar los inconvenientes y los costes derivados de la tenencia de oro físico, bien puede dirigir sus euros hacia la conformación de una cartera de acciones de empresas relacionadas con el oro.

Esto podrá hacerlo comprando en forma directa las acciones de dichas empresas o bien mediante la inversión en un Fondo de inversión.

En este último caso, destaca el comportamiento del fondo Stabilitas Gold+Resourcen Spec Sit P con una revalorización del 20% en 2010. Otro fondo que ha marcado un buen comportamiento es el Stabilitas Pacific Gold+Metals P, con una revalorización de 18,37% en 2010.

Oro: análisis de su atractivo a corto y medio plazo

Aún después de aprobado el plan de rescate a Grecia, los temores continúan reinando en los mercados, lo cual, a corto plazo, otorga un nuevo impulso al oro. Impulso que a comienzos de 2010 había sido perdido.

Los datos macroeconómicos positivos provenientes de EE.UU., tampoco han tenido el efecto deseado en los mercados. Es por ello, que muchos inversores todavía se vuelcan al oro, como un modo de protegerse ante eventuales caídas en la cotización del dólar.

A corto-medio plazo, la posible revaluación del yuan está generando una tendencia alcista en el oro, ya que se prevé que la apreciación de la moneda china genere un aumento de la inversión por parte de inversores del gigante asiático.

Se espera que si el Gobierno chino opta por apreciar su divisa, es como consecuencia de la creciente inflación nacional, lo que tonará al oro más atractivo como activo refugio.

Ante esta situación, los expertos consideran que el oro podría cerrar el año en los 1.200 dólares la onza, aproximadamente.

Sin embargo, el horizonte para 2011 ya no es tan claro. Los especialistas comienzan a entrar en pugna por una opinión favorable o desfavorable frente a la inversión en oro.

No queda claro para algunos, si la tendencia alcista se mantendrá a largo plazo o si por el contrario, los fundamentales del oro marcarán una desaceleración del crecimiento. Sin duda, encontraremos partidarios de una u otra corriente de opinión… usted, de que lado está?

Oro vs plata

El oro ha sido tradicionalmente, el metal precioso que mayor cantidad de inversores atraía. Sin embargo, en el último tiempo, su hermana menor, la plata está llamando la atención de los inversores.

Al igual que como viene ocurriendo con el oro, en los movimientos que puedan observarse en el precio de la plata, China desarrolla un papel fundamental. Las inversiones que el gigante asiático ha efectuado en oro, han marcado el comportamiento del precio del metal precioso en 2009. En este momento, las inversiones que China efectúa en la plata, han impulsado su precio.

El fuerte déficit de EE.UU., los tipos de interés en niveles mínimos y la pugna del dólar por recuperar posiciones, ha hecho que China busque desesperadamente la diversificación de su cartera. De esta forma, la plata se ha presentado como una buena alternativa. A tal punto, los chinos así lo consideran, que un canal de televisión hasta ha lanzado una fuerte campaña publicitaria para incentivar a la población de que invierta en plata.

El motivo fundamental, por el cual, se incentiva la compra de la plata, es que la misma constituye una inversión mucho más barata y accesible que la compra de oro. Asimismo, al ser un mercado mucho más reducido, de menores movimientos y volumen, el impacto de las compras masivas por parte de los inversores, tienen un efecto sobre el precio mucho mayor que en el caso del oro.

Dado que la plata ha mostrado una revalorización de más del 300% desde el año 2000, los inversores se están volcando a este mercado con rapidez, situación que ha provocado que el precio de la plata se sitúe alcista en todos los plazos.

¿Tiempo de recuperación?

El desempeño del metal precioso no resultó en 2010 tal como muchos esperaban. La tendencia y el increíble rally que protagonizó el precio del oro en 2009, no resultó extensivo al nuevo año.

Sin embargo,después de las pérdidas que se registraron entre enero y comienzos de febrero, el mes de marzo arrancó con una mejor perspectiva.

Actualmente el oro se mantiene en una senda alcista que compensa parcialmente las pérdidas anteriormente registradas. Apoyado en las recientes caídas del dólar el precio del metal precioso recuperó ya el 50% de las pérdidas previas.

En este momento el canal a mediano plazo estará marcado por mínimos en torno de los 1.080 dólares la onza y máximos cercanos a los 1.226 dólares.

Invertir en oro en monedas

El oro es considerado un instrumento de refugio de valor. Esto ha quedado claramente demostrado en 2009 donde la demanda de oro con el propósito de inversión creció fuertemente. Tanto es así que en el segundo trimestre del 2009, la inversión en oro, en términos internacionales, creció un 46% respecto de igual período en el 2008.

El principal atractivo del oro es la ausencia de riesgo de default y del riesgo de la contraparte, además de su alta liquidez.

En tiempos de incertidumbre financiera los inversores se vuelcan a la inversión en el metal preciosos, por ello, en los últimos 9 años el precio del oro mostró una tendencia alcista, alcanzando un nivel record de USD 1.215 la onza (precio contado).

Una de las formas en que los pequeños inversores pueden exponerse a la inversión en oro físico es mediante la compra de monedas de oro.

El inversor puede elegir entre una variedad amplia de monedas oro emitidas por los gobiernos de todo el mundo. El valor comercial de la moneda de oro, está fundamentalmente determinado por el contenido de oro puro.

Las monedas de oro tienen dimensiones que van a partir de 1/20 de la onza a 1.000 gramos, aunque los pesos mas comunes (en las onzas troy de contenido del oro puro) son 1/20, 1/10, 1/4, 1/2 y 1 onza

Por supuesto hay una serie de monedas que tradicionalmente se cotizan en el mercado:

KRUGER RANDS

Esta moneda sudafricana de oro es una de las más difundidas mundialmente. Fueron acuñadas por primera vez en el año 1967, y contienen una onza exacta de oro puro aliado con otros metales para mantener la consistencia de la moneda. El peso es de 33.933 gramos (de los cuales 31.104 grs son oro puro), con un diámetro de 32.6 mm y un ancho de 2.75 mm.

MEXICANOS DE ORO

Es una de las monedas con mayor mercado mundialmente. Fueron acuñadas por primera vez en el año 1927 a un precio de 50 pesos con motivo del Centenario de la Independencia. Pesa 41,666 gramos, y contiene 37,50 gramos de oro (1,2056 oz troy).

AGUILA DE ORO

Emitida y garantizada por el gobierno de los Estados Unidos y aceptada mundialmente en los mayores mercados de inversión. El Aguila de Oro de 20, es de una belleza artística singular, contiene 22 kilates y 30.042 gramos de oro puro. Su diseño fue inspiración del famoso escultor Augustus Saint-Gaudens por pedido de su gran amigo Teodoro Roosevelt.

MAPLE

Es la moneda emitida por el gobierno de Canadá. Su peso exacto es de 1 Onza . Su tono dorado y opaco le otorga una belleza singular siendo una de las piezas más apreciadas y requeridas. Lleva en una de sus caras la hoja del roble canadiense (Maple Leaf), símbolo de este país y a Elizabeth II en la otra.

Su peso total es de 31.1340 y su peso neto de 31.1035 gramos, tiene una pureza de 999.9/1000 (oro puro), con un diámetro de 30 mm y un ancho de 2.87 mm.